ผมคิดแบบง่ายๆนะครับว่า ถ้าธุรกิจของ BAY เหมือนๆเดิม ปีหน้า กำไรก็น่าจะอยู่ที่ 3600 ล้านบาท เท่าๆ กับปีนี้ และถ้าเค้าไถ่ถอน slips ก็จะลดต้นทุนทางการเงินได้อีก 3200 ล้าน รวมแล้วก็ 6800 ล้านบาท หารดวยหุ้นทั้งหมด 2850 ล้านหุ้น ก็คงมี eps 2.4 บาท และผมคิดว่าคงไม่มีใครใช้สิทธ์แปลง warrant ซักเท่าไร เพราะขาย warrant ไปเลยคงได้กำไรเยอะกว่า ถ้า p/e 10 ราคาหุ้นคงอยู่ที่ 24 บาท
ถ้า bay แปลงหุ้นกู้ SSI แล้วขายที่ 34.5 บาทต่อหุ้นทั้งหมด 228 ล้านหุ้น จะมี one time profit อีก 6670 ล้านบาท แล้วหลังจากนี้สภาพคล่องล้นระบบจะค่อยๆถูกดูดซับ โดย นกกินลม การบินไทย เบียร์ช้าง การสื่อสาร และ จิปาถะ เป็นแสนๆล้านบาท ทำให้ขึ้นดอกเบี้ยเงินกู้ได้ ผมว่าแบงก็มันคงมีกำไรเพิ่มขึ้นอีกมาก แต่ส่วนนี้ผมตีมูลค่าไม่เป็น
ถ้าพี่ๆคนไหนมีความเห็นที่น่าจะมีประโยชน์ ช่วยแนะนำด้วยนะครับ โดยเฉพาะการตีมูลค่า ในสองส่วนหลังที่ผมตีไม่เป็น ถ้ามีพี่ๆคนไหนชอบปีเตอร์ ลินช์ คงตีมูลค่าหุ้น bay ได้แม่นยำแน่ครับ ช่วยแนะนำมือใหม่ด้วยนะครับ