เอามั่ง ... หุ้น P/E ต่ำ P/BV สูง กับ หุ้น P/E สูง P/BV ต่ำ

[บุคคลทั่วไป]

เอาทางสายกลางซิครับ
เคยอ่านเจอคนในห้องทีวีไอพูดถึงวิธีของ มิสเตอร์แกรแฮม
เขาเอาสองตัวนี้คูณกัน
แล้วค่อยหาค่าต่ำๆ ที่เหมาะสม
เป็นส่วนผสมระหว่าง
ค่าแรงกรรมระยะสั้น หรือพีอี
กับค่าแรงกรรมสะสมระยะยาว หรือพีบีวี
แต่ในแรงกรรมแห่งความโลภและความกลัว
ของเกมล่าส่วนเกินทุนในตลาดหุ้น
เขาต้องเลือกเล่นแรงกรรมระยะสั้นครับ
ไม่งั้นปั่นหุ้นขึ้นเป็นยี่สิบสามสิบเท่าไม่ได้
แต่พอตั๋วคลายเมื่อไร
ก็รู้เองแหละว่า
ที่แท้พีอี คือแค่เครื่องมือสำคัญสำหรับนักล่ามืออาชีพ
ใช้ล่าส่วนเกินทุนจากผู้ถูกล่ามือสมัครเล่น
เพราะที่จริงแล้ว
ไม่มีใครรู้อนาคตจริงๆหรอก
ดังนั้นผู้ที่จะถูกล่า
จะต้องรู้เท่าทันเครื่องมือสำคัญของพวกนักล่ามืออาชีพครับ
ผมคิดแบบเท็มเปิ้ลบ๊อกซิ่งอีกแล้ว ฮาๆๆๆ

[ง่า..]

ตลาดขาขึ้น ให้น้ำหนักกับ พีอีนะครับ
ตลาดขาลง ดูพีบีวี จะปลอดภัยกว่า

[ง่า..]

ขอเพิ่มอีกนิด
roe สูงเป็นเสน่ห์ของหุ้นทุกตัว พวกgrowth และ กระแสเงินสดมากๆยิ่งดี
cashflow from operation - capex + interest

[mon money]

ดีครับ คุยกันอย่างนี้ดีครับ ได้ฝึกสมองด้วย

ROE = Net income / Equity => Earning / Book Value

PBV = Price / Book Value

จับเอา PBV / ROE จะได้ Price / Earning หรือ PE นั่นเอง

PBV = PE x ROE ครับ

คุณคัดท้ายครับ จากสมการนี้น่าจะหาคำตอบได้นะครับ ว่าทำไม ROE สูง จะมีPBVสูง ทั้งนี้ทั้งนั้นต้องเอาPEมาร่วมวงด้วยจะสมบูรณ์แบบ ตามที่เฮียครายเครียดท่านให้คำแนะนำเอาไว้

สำหรับผมแล้ว Cash นั้นสำคัญที่สูดดดดดด.....

[AASHTO]

น่าสนใจแฮ่ะ
PE มันต้องดูค่าว่า stable ด้วยรึป่าวครับ
เกิดมันเป้นพวก commodity ที่มี cyclic จะน่ากลัวป่าวครับ
ผมว่า เราต้องดูคุณภาพของ PE ด้วยมั๊ยครับ ว่ามันมีคุณภาพดีรึป่าว และมีความต่อเนื่อง มันคงแค่ไหน ถึงจะเอาตัวนั้นมาตอบเรื่อง PBV