Thai Value Investor Webboard

วันนี้อดใจไม่ไหวแอบเก็บ psl ไปจนได้ราคามันยั่วยวนเหลือเกิน

อย่าเพิ่งขายเลยพี่ บทวิเคราะห์ของ kiatnakis ใหัราคาที่เหมาะสมที่ 95 บาท
:lol:

เอาข่าวล่าสุดมาฝากพี่เจ๋งค่ะ...ตามคำเรียกร้อง

ลดราคาเหมาะสม EGCOMP เหลือ 95 บ.ชี้ประเด็นภาษีน่าห่วง-หากจ่ายจริงกระทบแน่

นักวิเคราะห์ เผยปรับลดราคาที่เหมาะสมของ EGCOMP จาก
102 บาท เป็น 95 บาท ระบุมีประเด็นที่น่าติดตามและต้องให้ความสำคัญ
เป็นอย่างมาก คือ เรื่องภาษี ชี้หากต้องมีการจ่ายจริงจะกระทบผลการ
ดำเนินงานอย่างมาก
ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.เกียรตินาคิน ออกบทวิเคราะห์ EGCOMP ซึ่งอนุมัติจ่ายเงินปันผล
ใน 2H46 ในอัตรา 1.50 บาท/หุ้น โดยก่อนหน้านี้ EGCOMP ได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากผลการ
ดำเนินงาน 1H46 จำนวน 1.25 บาท/หุ้น เมื่อ 22 ก.ย. 2546 ทำให้รวมแล้ว EGCOMP จ่ายเงินปันผล
ปี 46 ที่ 2.75 บาท/หุ้น และกำหนดวันประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2547 ในวันที่ 26 เม.ย. 2547
และกำหนดวันปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหุ้น ในวันที่ 5 เม.ย. 47 และกำหนดจ่ายเงินปันผลใน
วันที่ 12 พ.ค. 2547
ประเด็นที่น่าติดตามของ EGCOMP ยังคงเป็นประเด็นเรื่องภาษี ซึ่งขึ้นอยู่กับการตีความ
ของกรมสรรพากรว่าจะออกมาเป็นอย่างไร ซึ่งจากประเด็นดังกล่าวเรามองว่า หากต้องจ่ายภาษี
มูลค่าเพิ่มย้อนหลัง จะเท่ากับต้องจ่ายภาษีมูลค่าเพิ่ม 7% ของค่าก๊าซธรรมชาติที่ตกปีละ 500
ล้านบาท/โรงไฟฟ้า ซึ่งประกอบด้วย โรงไฟฟ้าระยองที่ต้องคิดย้อนหลัง 9 ปี และโรงไฟฟ้าขนอมที่
ต้องคิดย้อนหลังอีก 7.5 ปี เมื่อรวมกัน จะต้องเสียประมาณ 8,250 ล้านบาท นอกจากนี้หากมีการตี
ความว่ามีความผิดจริง ต้องเสียค่าปรับดอกเบี้ยในส่วนค้างจ่ายตกเฉลี่ยเดือนละ 1.5% แต่ในส่วน
ดังกล่าวสามารถขอลดได้ครึ่งหนึ่งเหลือ 0.75% ต่อเดือน ซึ่งตกประมาณ 61.875 ล้านบาท ทำให้รวม
แล้วต้องจ่ายภาษีประมาณ 8,311.875 ล้านบาท คาดว่า EGCOMP จะมีรายได้ในปี 47 ที่ 15,916
ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.50% yoy แต่จะมีกำไรสุทธิลดลง 2.07% มาอยู่ที่ 5,870 ล้านบาท EPS 11.18
บาท/หุ้น เราคาดว่าเงินปันผลในปี 47 จะอยู่ที่ประมาณ 2.5 บาท/หุ้น Div. Yield ประมาณ 3.52%
เนื่องจากมองว่าในปี 47 EGCOMP จะมีต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจโรงไฟฟ้าขนาด
ใหญ่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเรามองว่าต้นทุนของ IPP จะเพิ่มขึ้นประมาณ 3.17% yoy ทำให้ต้นทุนรวม
ของ EGCOMP ในปี 47 เพิ่มขึ้น 2.5% yoy นอกจากนี้เรามองว่ากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนในปี
47 ไม่น่าจะสูงเท่ากับปี 46 ที่อยู่ที่ 707.21 ล้านบาท โดยเรามองว่ากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนใน
ปี 47 อยู่ที่ประมาณ 440 ล้านบาทเท่านั้น นอกจากนี้รายได้จากการขายไฟฟ้าในปี 48 จะมีการ
ปรับค่า AP ลงตามอายุของโรงไฟฟ้า
จากการปรับลดกำไรสุทธิในปี 47 ทำให้ปรับลดราคาที่เหมาะสมของ EGCOMP จาก
102 บาท เป็น 95 บาท โดยใช้วิธีคิดลดกระแสเงินสด (DCF),WACC ที่ 12.75% สำหรับราคาปิด
หุ้น EGCOMP เมื่อ 22 มี.ค. 2547 อยู่ที่ 70 บาท ซึ่งจะมี upside gain ประมาณ 35.71% ยังคง
แนะนำ ซื้อ สำหรับหุ้น EGCOMP อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่น่าติดตามและให้ความสำคัญเป็น
อย่างมาก คือ เรื่องภาษี ถ้าหากต้องมีการจ่ายจริงจะกระทบผลการดำเนินงานอย่าง


ตอนแรกบอกลดราคาเหมาะสม กลัวภาษี... อ่านไปอ่านมาสรุปว่าน่าซื้อแฮะ จบแบบHAPPY ENDING ดีจัง555555

คุณ FITCH ฟันธงว่าของเก่าไม่จ่ายชัวร์
จริงหรือครับ
inside มาได้ไงเนี่ย

ผมก็คิดๆว่าเขาจะไม่ต้องจ่าย ถ้าจ่ายก็คงนิดหน่อย คิดเฉยๆแบบเดาๆ
ว่าแต่ว่า ในข่าวว่าจะพิจารณาเรื่องนี้ 2 week ทำไมยังไม่สรุปก็ไม่รู้นานจัง

ตามมาดูหวยคุณเจ๋ง คนดีใจดำ(ล้อเล่นนะจ๊ะ เห็นมีกระทู้มาว่าคนที่นี่ใจดำ)
น้องแตมว่าคนที่นี่เค้า มีฟามรู้ดีกันทั้งนั้น บางคนฟามรู้ก้อดีอัธยาศัยก้อดี
แถมเป็นคนอารมณ์ดีอีกด้วย อย่างคุณเจ๋งนี่แหล่ะ


ถึงได้ตามมากิ๊กไง :lol:

ปี2003 egcomp มีกำไรต่อหุ้นมากเนื่องจากการดำเนินงานปกติหรือไม่ครับ หรือมีกำไรจากส่วนพิเศษอื่นๆ
และในปีนี้ egcomp จะปิดโรงไฟฟ้าไหนเพื่อปรับปรุง และปิดเมื่อไหร่ คิดว่าจะมีผลต่อการดำเนินงานในปีนี้ของegcomp หรือไม่ครับ กำไรจะมากเท่าปีก่อนหรือเปล่า
และจากนโยบายการจ่ายปันผลของบริษัท 40% กำไรสุทธิ แต่ปีนี้จ่ายรวมไม่ถึงตามที่นโยบายบริษัทบอกไว้ แสดงถึงความไม่น่าไว้วางใจในตัวผู้บริหารของบริษัทได้หรือไม่ และรายย่อยอย่างเราจะท้วงติงจุดนี้ได้หรือไม่ครับ
ขอบคุณทุกท่านที่ช่วยให้ข้อมูลนะครับ เพื่อเป็นประโยชน์แก่ทุกคนที่มีegcomp อยู่นะครับ

ที่ถามเนี่ยไม่ได้มาป่วนนะครับ ผมเองก็มีอยู่เหมือนกัน กำลังตัดสินใจทำอย่างไรกับตัวนี้ดี เลยอยากได้ข้อมูลเพิ่มเติม เห็นมีแต่คนให้ข้อมูลด้านดี แต่ด้านไม่ดีไม่เห็นมีใครให้ข้อมูลเลย อย่างนี้เท่ากับว่าคนในเวปนี้ก็ไม่จริงใจในการให้ข้อมูลให้คนอื่นรู้สิครับ วานคนใจดีและจริงใจที่รู้ช่วยตอบทีครับ

ตกกระหน่ำแล้ว 67.50 รีบช้อนเร็ว

เงินหมด ซื้อไปวันก่อน 70.5 วันนี้ลดราคาแบบสุด

มีข่าวอะไรหรือเปล่าวันนี้ทำไมลดกระหน่ำจัง
ว่าวันซื้อได้ที่ 69 ว่าดีสุดๆแล้ว วันนี้มี 67-68
โฮ โฮ เงินหมดแล้ว

เชียร์กันเข้าไปครับ

ตลาดไม่ดีหุ้นให้มันดีแค่ไหนมันก็ไม่ไปไหนหรอก ขำจริงๆอะ

คนที่ซื้อแล้วติดคงไม่ได้เชื่อคนที่โพสต์ในเวบหรอกนะครับ เพราะคนในเวบนี้อ่านอะไรต้องคิดเป็นนะครับ

Anonymous เขียน:เชียร์กันเข้าไปครับ

ตลาดไม่ดีหุ้นให้มันดีแค่ไหนมันก็ไม่ไปไหนหรอก ขำจริงๆอะ

คนที่ซื้อแล้วติดคงไม่ได้เชื่อคนที่โพสต์ในเวบหรอกนะครับ เพราะคนในเวบนี้อ่านอะไรต้องคิดเป็นนะครับ

อ้อลืมไป ถ้าซื้อเพราะเชื่อจากการอ่านเวบบอร์ดจะกลายเป็น นักลงทุนโง่นะครับ

หมูหมาพูดนะไม่มีน้ำหนักหรอก แต่พวกคนดังพูดนี่สิ

ความจริงก็ไม่จำเป็นที่ผมต้องมาpostเชียให้ซื้อหรือไม่ซื้อหรอกครับ
แต่เห็นมีคุณเจ๋งยืนรับหน้าอยู่คนเดียว
ถ้าคุณวิเคราะห์ว่าหุ้นมันดี ยิ่งลงยิ่งต้องซื้อครับ
น่ารับทั้ง2ตัวคือegcomp และratch
สภาพคล่องสูงซื้อง่ายขายคล่อง (ถ้าต่ำๆผมคงเก็บอุบไว้คนเดียว)

อยู่ในอุตสาหกรรมที่การแข่งขันไม่มาก ใครๆก็ต้องใช้ คู่แข่งเข้ามาได้ยากเพราะลงทุนสูง
มีกำไรแน่นอนเพราะกฟฝ.รับซื้อในราคาต้นทุน+กำไร(ถ้าไม่มีการป.ป.)
peไม่ถึง10 แม้จะมีบางท่านว่าp/e ใช้ดูไม่ได้100%แต่ก็บอกอะไรพอสมควร
ปันผล4-5%/ปี

หลายๆโบรกแม้จะบวกภาษีที่egcompจะเสียเพิ่มเข้าไปแล้วแต่ราคาเป้าหมายก็ยังมากกว่า85บาทอยู่ดี

egcomp ผมก็ไม่ค่อยมีความรู้มากเท่าไหร่

ขอยอมรับครับ ซื้อเพราะเห็นมันถูกเวอร์ +ธุรกิจขายไฟยังไงก็ไม่มีวันเจ๋ง +ไฟฟ้าใช้เพิ่มทุกวัน + ธุรกิจผ่านร้อน-หนาวมา +เงินปันผลที่จะได้เร็วนี้ +สภาพคล่องสูงขายได้ตลอดเวลา+อื่นช่วยนึกหน่อย

ราคา 68บาทปัจจุบัน+ปันผลอีก 1.5 บาท ของครึ่งปี

บอกได้คำเดียวคับถูกเวอร์

ยังคาใจแค่ เรื่อง vat. + นโยบายถือหุ้น-สัญญาของ กฟฝ.

XD 31 มี.ค 47 นะครับ