โค้ด: เลือกทั้งหมด
บทความในตอนที่ผ่านมา ผมได้กล่าวถึงเรื่องราวของ “วอลเตอร์ สลอส” นักลงทุนระดับตำนานผู้หนึ่งที่มีผลงานโดดเด่นในโลกแห่งการลงทุน ที่แม้แต่สุดยอดนักลงทุนอย่าง “วอร์เรน บัฟเฟตต์” ก็ยังเคยกล่าวยกย่องและยอมรับฝีมือการลงทุนของเขา
ในปี 1994 “วอลเตอร์ สลอส” ได้สรุป “กฎการลงทุน” ของเขาที่สั่งสมจากประสบการณ์หลายสิบปีในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ออกมาโดยใช้ชื่อว่า “Factors Needed to Make Money in the Stock Market” หรือ “ปัจจัยสำคัญในการทำเงินในตลาดหุ้น” ซึ่งต่อมาได้ถูกนำไปเผยแพร่อย่างกว้างขวางตามเว็บไซต์ด้านการลงทุนหลายๆ แห่ง ผมเห็นว่าเป็นแนวคิดที่น่าสนใจและมีประโยชน์สำหรับนักลงทุน แม้จะผ่านมาเป็นเวลา 20 ปีแล้วก็ตาม จึงขอนำมาถ่ายทอดให้อ่านกันครับ
“ปัจจัยสำคัญในการทำเงินในตลาดหุ้น”
1. ราคาเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดที่ใช้เชื่อมโยงถึงมูลค่า
2. พยายามยึดมั่นอยู่กับมูลค่าของบริษัท และจำไว้ว่าหุ้นแต่ละหุ้นคือส่วนหนึ่งของธุรกิจ ไม่ได้เป็นเพียงแค่แผ่นกระดาษ
3. ใช้มูลค่าตามบัญชี เป็นจุดเริ่มต้นในการประเมินมูลค่าของกิจการ (“มูลค่าตามบัญชี” หรือ “Book Value” คำนวณโดยการนำตัวเลข “สินทรัพย์” ของบริษัท มาหักลบด้วย “หนี้สิน” แล้วหารด้วยจำนวนหุ้นของบริษัท)
และตรวจสอบให้แน่ใจว่าหนี้สินไม่ถึง 100% ของส่วนผู้ถือหุ้น (ซึ่งก็คือการหา “อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน” หรือ “D/E Ratio” คำนวณโดยการนำตัวเลข “หนี้สิน” หรือ “Debt” หารด้วย “ส่วนผู้ถือหุ้น” หรือ “Equity” ถ้าค่า D/E ไม่เกิน 1 แสดงว่าบริษัทนั้นมีทุนมากกว่าหนี้สิน แต่ถ้าค่า D/E เกิน 1 แสดงว่าบริษัทนั้นมีหนี้สินมากกว่าทุน)
4. ต้องมีความอดทน หุ้นมักจะไม่ขึ้นแบบทันทีทันใดหลังจากที่คุณซื้อ
5. อย่าซื้อหุ้นตามโพย หรือซื้อขายแบบเข้าเร็วออกเร็ว ถ้ามืออาชีพทำได้ก็ปล่อยให้เขาทำไป และอย่าขายหุ้นในยามที่มีข่าวร้าย
6. อย่ากลัวที่จะเป็นตัวของตัวเอง แต่ให้แน่ใจว่าการตัดสินใจของคุณนั้นถูกต้อง แม้จะไม่ 100% ก็ตาม และพยายามมองหาจุดอ่อนในความคิดของคุณ ควรซื้อเมื่อหุ้นลงและขายเมื่อหุ้นขึ้น
7. กล้ายอมรับผลที่จะเกิดขึ้นเมื่อคุณได้ตัดสินใจไปแล้ว
8. มีหลักการในการลงทุนและพยายามปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด นั่นเป็นแนวทางที่ทำให้ผมประสบความสำเร็จ
นี่เป็นเพียง 8 ข้อแรกของกฎการลงทุนของ “วอลเตอร์ สลอส” เท่านั้นครับ ส่วนกฎการลงทุนข้ออื่นๆ ที่เหลือจะมีอะไรบ้างนั้น ผมขอยกยอดไว้ให้ติดตามกันต่อในตอนหน้าครับ